عرب الفوركس دوت كوم موقع عرب الفوركس دوت كوم يقدم لكم تحليل فني يومي للعملات والمعادن والسلع وافضل التوصيات وادارةالحسابات والمحافظ و اخبار اسواق الاسهم والبورصات العربية والعالمية
يوم الأربعاء "عطل بايدن" لم يدم طويلا S & P500 يتراجع 4٪ متجهًا إلى الإغلاق ، ويتراجع ويتراجع في المنطقة السلبية طوال الجلسة حيث يشعر المستثمرون بالقلق إزاء Covid19 غيض من السيناريو فيض.
بدأ المستثمرون في التسعير في أسوأ السيناريوهات التي تتوقع أن ينتشر انتشار هذا الفيروس عبر أوروبا والولايات المتحدة ، ويقومون الآن بتسريع خطط لعبة التحوط الخاصة بهم لاحتمال سقوط منطقة اليورو في الركود والاقتصاد الأمريكي في الركود في النصف الأول. من السنة.
مع عدم وجود تطورات جوهرية حول الفيروس نفسه بين عشية وضحاها ، يبدو أن تقديرات التكاليف الاقتصادية قد أثرت على المعنويات لأن الواقع الواقع في هذا الجزء الكبير من الناتج المحلي الإجمالي العالمي سيشتعل.
أحد التقارير الأكثر إثارة للمشاعر التي صدرت عن الرابطة الدولية للنقل الجوي والتي تشير إلى أن الصناعة كانت في "منطقة أزمة" بسبب الانهيار في طلب الركاب ، مع احتمال حدوث خسائر في إيرادات الصناعة بين 63 و 113 مليار دولار في عام 2020. وأكثر من ذلك من هذه الشيكات واقع تحذير الربح لفة في ، كل الآمال تستمر في الخروج من النافذة.
أسواق النفط
توصي أوبك بتمديد اتفاقية الخفض الحالية حتى عام 2020 ، مع تنفيذ تخفيض إضافي قدره 1.5 مليون برميل في اليوم بنهاية يونيو ، وتقسيم 1 مليون برميل في اليوم أوبك و 0.5 مليون برميل في اليوم من خارج أوبك. إذا افترضنا أن روسيا قد قامت بالتسجيل ، فإن هذا يجب أن يوقف مذبحة سوق النفط – حتى الخبر التالي السيئ عن انتشار Covid-19.
التخفيض الرئيسي في الاتجاه الصعودي مقابل التوقعات (تقريبًا 800 كيلو بايت في اليوم) ، لكن أسعار النفط تخلت عن المكاسب التي تبعت في البداية أخبار أوبك بسبب عدم اليقين بشأن استعداد روسيا للالتزام بحصة مؤيدة بنسبة أكبر من أي شيء ساهمت حتى الآن (الجزء الأكبر من الخفض التدريجي البالغ 500 كيلو بايت في اليوم يجب أن يكون من روسيا).
لا توجد تفاصيل محددة حتى الآن ، لكنني أقدر أن الخفض الروسي يجب أن يكون حوالي 350-400 كيلو بايت في اليوم ، مقابل الالتزام الحالي البالغ 300 كيلو بايت في اليوم (الذي كافحوا للوفاء به وصيانته).
حتى خفض روسي أصغر يعني تخفيضًا أكبر بكثير مما أعتقد الإجماع المتوقع ، لكن بصريات الخلاف مع روسيا ستخفف من أي تأثير صعودي.
سيشمل اجتماع أوبك + يوم الجمعة روسيا والمشاركين الآخرين من خارج أوبك في الاتفاقية الحالية. كنت أتوقع أن تسقط روسيا في خطها ، حيث يبدو أننا دائمًا نرقص إلى مستوى غير مسبوق عند ممارسة التانغو بين المملكة العربية السعودية وروسيا خلال اجتماعات أوبك.
بافتراض أن الصفقة تمر أدناه ، فهي عبارة عن إعادة صياغة لآراء السوق المتطورة يوميًا.
- سعر الأوباش المرتقب من أوبك + كامل القيمة داخل الكيك ضمن هامش خطأ يتراوح بين 2 و 3 دولارات (بافتراض مستوى 47-48 دولارًا) ، وهو ما يمثل تقلبًا في أسواق النفط في هذه الأيام انخفاضًا في البرميل ، في إشارة إلى هامش الخطأ
- إن القضية الصارخة الهائلة هي أنه في حين أن التخفيضات ستساعد على تطبيع الطلب على النفط والمخزونات في وقت لاحق من هذا العام ، فإنها لا تستطيع منع تراكم المخزون النفطي الذي بدأ بالفعل في كل من الولايات المتحدة والصين.
- يساعد التخفيض المتوقع من أوبك + 1.5 ميجابايت في اليوم ، لكنه لا يتغلب على خسارة الطلب العالمي المنقحة المتوقعة والبالغة -1.1 ميغابايت / يوم في ساعة واحدة فقط. لذا ، فإن المخزون المتراكم ، ناهيك عن صرخات الخوف الممتدة الفائقة التي تبيع ترتد أوبك دون تردد.
- هناك موضوع شائع ينمو بين المتداولين في مجال النفط وهو أنه يبدو أن أي تخفيض يتم الاتفاق عليه / تنفيذه ، من المرجح أن تقل روسيا عن الحصص ، وأن السعودية سوف تفرط في التسليم ، ولن يهم أي منها ما إذا كانت الأخبار السيئة حول انتشار فيروس كورونا يبقى القادمة. على المدى القريب ، ستقفز أسعار النفط إذا تم الاتفاق على خفض أكثر من مليون برميل في اليوم. ولكن يمكن أن تثبت عابرة وفرحة المخبورين ، لا سيما إذا فشل خام غرب تكساس الوسيط في كسر 50.00 دولار على أي اتفاق الامتثال.
- ما لم يتم تسليم أوبك بشكل مفرط ، سيكون السوق محبطًا نظرًا لوجهة النظر السائدة بأن أي شيء أقل من مليون برميل يوميًا ، سيستأنف النفط اتجاهه الهبوطي وسط مخاوف من الطلب نتيجة لفيروس كورونا.
على افتراض انهيار في الصفقة،
خام غرب تكساس الوسيط هبط إلى 40 دولارًا ، حيث قد يجد بعض الدعم مستوى قد يقلل من نشاط الحفر الأمريكي بشكل كبير من سيناريو التعادل
أسواق الذهب
ذهب تبدو واحدة من أكثر الأصول جاذبية في هذه البيئة العالمية. مع احتمال أن تتجه المعدلات الأمريكية نحو "الحد الأدنى صفر". هذا يجب أن يعني أن كلا من المستثمرين الأفراد والمؤسسات ، فإن تخصيصات المحفظة في الذهب سترتفع بشكل كبير.
أعطى خفض بنك الاحتياطي الفيدرالي بمقدار 50 نقطة أساس دفعة قوية للذهب حيث انخفض العائد الأمريكي ، والذي استمر في المساهمة في الارتفاع
الزخم الإيجابي في XAUUSD يفضل إجراء اختبار من 1690 إلى 1700 دولار وربما أعلى في جولة تحفيزية أخرى من قبل البنوك المركزية في جميع أنحاء العالم. مع تسعير السوق الآن لمزيد من التخفيضات في أسعار الفائدة في جميع أنحاء العالم وإعادة تأسيس علاقة الين الياباني -XAU حيث تسارع عرض الملاذ الآمن للين بشكل ملموس مع انتشار Covid19. لذلك ، مع بدء السرد الضعيف للدولار ، يمكن أن يسجل الذهب ارتفاعًا ملحوظًا مع اقتراب النجوم لمستثمري الذهب هذا الأسبوع.
أسواق العملات
الين
Th BoJ خارج الخيارات النقدية الموثوق بها على هذا النحو USDJPY الجانب السلبي جذاب سواء من منظور فروق أسعار الفائدة أمام الولايات المتحدة أو على إمكانية تقديم عرض آمن كملاذ آمن حيث يتسارع النفور من المخاطرة بشكل عرضي إلى انتشار انتشار Covid19.
إن الارتباط الخطي للمخاطر الناتجة عن الخوف من الطلب والتكلفة الاقتصادية الفعلية للفيروس سوف يستمر في دفع التدفقات إلى الين. مع ذلك ، مع اقترابنا من مستوى 105.50 (ربما خط بنك اليابان في الرمال) ، من المرجح أن نتوقع استجابة من بنك اليابان للتدخل. ولكن مع وجود عدد قليل من الرصاص التقليدي في ترسانتها ، فإن أي شكل من أشكال التدخل العلني قد يزيد قليلاً عن مجرد تقديم التاجر بمستويات أفضل لشراء الين.
اليورو
مع تداول اليورو والين الياباني بشكل كبير على فارق بسيط مع الظلال الأمريكية ولكن بالنسبة لليورو يتحمل الموقف المتداول من المتداولين التقديريين. هذه الأنواع السريعة من الأموال التي كانت في أدنى مستوياتها (<1.09-1.10) أخذت في التقلص من الحد الأقصى لمراكز البيع القصيرة التي تم تحقيقها قبل ثمانية أسابيع ، وما زال هناك الكثير مما يجب عمله.
يبدو واضحًا جدًا أننا انتقلنا إلى playbook جديد اليورو مقابل الدولار الأميركي، حيث لا يقتصر الأمر على الأسهم الأمريكية وتأثيرات TINA التي تدفع الدولار إلى الارتفاع يومًا بعد يوم. يبدو أن الأسعار تبدو مهمة مرة أخرى. تم فصل اليورو مقابل الدولار الأميركي عن فارق سعر الفائدة على مر العصور ، حيث بقيت ميزة سعر الفائدة الأمريكية الضخمة مقابل بقية دول مجموعة العشرة ، في الوقت نفسه ، تسببت تدفقات التكنولوجيا وإصدار سندات اليورو في طلب لا يشبع على الدولار.
لكن كل تلك الاستثناءات الأمريكية توقفت عند عشرة سنتات عندما ظهر Covid 19 على عتبة السوق الأمريكية.
في حين أن هناك بعض الطرق لتقطيع وتمييز قصة سعر الفائدة على اليورو مقابل الدولار الأمريكي ، ولكن مع تطلع أحجام اليورو مقابل الدولار الأميركي إلى الارتفاع ، يفقد اليورو جاذبيته. تعمل نسبة الحمل إلى الأمام والقيمة إلى عام واحد مقابل اليورو القصير الآن ، وكانت هذه النسبة الحرجة هي السبب الرئيسي لشورت اليورو الكبير (اليورو)
الرينجت الماليزي
النفور العالمي من المخاطرة وانخفاض أسعار النفط على ظهره – فشل روسيا في الالتزام بامتثال أوبك سيؤدي إلى تألق بريق رينجيت المكتشف حديثًا اليوم مع استمرار الخوف من Covid19 في اكتساح العالم.
ولكن مع احتمال استبدال AsiaFX بالدولار الأمريكي ، أصبح ينظر إليه الآن باعتباره أنظف قميص قذرة في سلة العملات العالمية. لكنني شخصياً لا أتفق مع هذا الرأي لأن الكثير من المعنويات الآسيوية الإيجابية تتجه نحو خفض الفائدة من قبل مجلس الاحتياطي الفيدرالي وضعف الدولار الأمريكي ، وسوف تعتمد ممارسة ألفا الصعودية الحقيقية على تحسين اتجاه السياحة وسلسلة التوريد الإقليمية. لذلك لا تحرص بشدة على ملاحقة التحركات الإيجابية في Asia FX حتى ظهور علامات محورية للبيانات والتي ستقود الألفا
بمعنى آخر ، لا أعتقد أنه من الجيد أن أتابع الارتفاع في Asia FX حتى محوري البيانات الاقتصادية والعملات الحساسة للسياحة (THB و SGD و MYR) ، حتى يتم رفع مؤشرات تنبيهات السفر.
ما أقرأه اليوم
يتم ربط التجار في وول ستريت بالمكتب مع وصول الفيروسات
• "بعد قضاء سنوات في تعزيز مكاتب التداول من خلال التحليلات المتطورة ، والوصول السريع إلى الأماكن الخارجية وطبقات المراقبة ، تجد البنوك أنه من الصعب نقل مشغليها البشر ، حتى في مواجهة فيروس كورونا الفتاك. مع وصول المرض الآن إلى نيويورك ، تحاول الشركات اكتشاف ما يجب فعله مع جيوش الموظفين الذين لا يمكنهم ببساطة تسجيل الدخول من جهاز كمبيوتر محمول في المنزل. "
