عرب الفوركس دوت كوم موقع عرب الفوركس دوت كوم يقدم لكم تحليل فني يومي للعملات والمعادن والسلع وافضل التوصيات وادارةالحسابات والمحافظ و اخبار اسواق الاسهم والبورصات العربية والعالمية
بينما يستمر فيروس كورونا في الانتشار داخل وخارج الصين ، يحاول السوق ضبط المراكز في جميع فئات الأصول. منذ شهر أكتوبر ، قام المستثمرون بضخ مليارات الدولارات في سوق الأوراق المالية وغيرها من الأصول ذات المخاطر العالية اعتقادا منهم بأن الصفقة التجارية بين الولايات المتحدة والصين وسيولة البنك المركزي الوفيرة ستدعم فترة من ارتفاع أسعار الأصول وتقلبات منخفضة.
وضع فيروس آخر من مواليد الصين نهاية مفاجئة لهذه النظرة حيث عمل التجار والمستثمرون على العمل الإضافي الأسبوع الماضي للحد من التعرض. تراجعت الأسهم ، خاصة تلك الموجودة في الأسواق الناشئة ، في حين تلقت سندات حكومية آمنة ، بقيادة سندات الخزانة الأمريكية ، وعملات الملاذ الآمن مثل الين الياباني عرضًا.
إن السلع ، التي يعتمد معظمها على النمو والطلب العالميين ، قد وقعت في مفترق طرق هذه التطورات. ليس أقلها اعتبار الصين أكبر مشتر في العالم لمعظم السلع من النفط الخام والوقود إلى النحاس وخام الحديد. منذ 20 يناير عندما أصدر رئيس مجلس الدولة الصيني شي جين بينغ أخيرا تعليماته الرسمية بشأن التعامل مع الفاشية ، انخفض مؤشر بلومبرج للسلع الأساسية بنسبة 4.7 ٪ في حين انخفض مؤشر S&P GSCI الثقيل للطاقة بنسبة 6.7 ٪.
خام برنت النفط على مدى ستة أيام من 66 دولارًا للبرميل إلى 58.5 دولارًا للبرميل يوم أمس كان على الأرجح من خلال صناديق التحوط التي خفضت الرهانات الصعودية. منذ أوائل ديسمبر عندما قامت أوبك + بتوسيع وتعميق التخفيضات في الإنتاج وحتى 21 يناير اشترت صناديق التحوط ما يقرب من 100 مليون برميل من خام برنت. لقد تركوا غير مستعدين تمامًا للتغير المفاجئ في التركيز من الاضطرابات المحتملة في ليبيا والشرق الأوسط إلى تأثير فيروس كورونا على الطلب على الوقود.
بعد انخفاض التعرض وبعد العثور على الدعم قبل أدنى مستوى في أكتوبر عند 56.50 دولار / ب ، فقد نشهد الآن أسوأ جزء من مرحلة التعديل هذه. S&P Global Platts Analytics هو التوقع انخفاض الطلب على النفط بمقدار 200000 برميل في اليوم خلال الشهرين أو الثلاثة أشهر المقبلة. ولكن إذا كان فيروس كورونا سيئًا بقدر تفشي مرض السارس في عام 2003 ، فسوف يشهد انخفاض الطلب على النفط ما بين 700000 إلى 800000 برميل يوميًا ، مما يعكس أكثر من نصف نمو الطلب المتوقع لعام 2020.
إذا نجح السوق في الاستقرار خلال الأيام القادمة ، فقد يعود بعض الاهتمام إلى ليبيا حيث يمكن أن يكون إنتاج البلاد أيامًا من الطحن إلى التوقف التام. هذا وفقا لرئيس شركة النفط الوطنية ويأتي استجابة للأزمة المتصاعدة التي خفضت إنتاج النفط وأغلقت محطات التصدير.
أوبك ، التي تشعر بالإحباط بشكل متزايد من الركود الأخير ، تقف على أهبة الاستعداد لدعم السعر من خلال تمديد وربما إجراء تخفيضات أكبر. في الوقت الحالي ، سيبقى السوق قلقًا بشأن أي تصعيد إضافي في الصين وخارجها. من الناحية الفنية ، يكون الدعم وفقًا للرسم البياني أدناه هو 58 دولارًا للبرميل ، يليه أدنى مستوى في أكتوبر عند 56.15 دولارًا. من أجل جذب الطلب المتجدد ، يجب أولاً استرداد 60.50 دولارًا / ب.
في الذهب تلقت أوراق اعتماد الملاذ الآمن دفعة أخرى هذا الأسبوع الماضي عندما أرسل تهديد الفيروس السعر إلى 1588 دولارًا / أوقية. ولكن على الرغم من الدعم الساحق من التطورات في الأسواق الأخرى ، إلا أنها فشلت في تحدي أعلى مستوى في 8 يناير عند 1611 دولارًا للأوقية. إنه يسلط الضوء على المدى الذي كان عليه العمل حتى الآن هذا الأسبوع حول الحد من التعرض. مع احتفاظ المستثمرين بالفعل بمركز طويل مرتفع من خلال العقود الآجلة وصناديق الاستثمار المتداولة ، أدت الحاجة إلى التقليل من التعرض للأسواق إلى حدوث هذا التطور المحبط قليلاً.
بشكل عام ، شهدنا الأسبوع الماضي دعمًا للذهب من خلال عائدات حقيقية مدتها 10 سنوات في الولايات المتحدة تتراجع إلى 0.05٪ سلبية ، مما يزيد من التوقعات بخفض سعر الفائدة في الولايات المتحدة ، كما ارتفع إجمالي الديون ذات العائد السلبي العالمي بمقدار 2.3 تريليون دولار وأكبر عمليات بيع على مدار يومين في الأسهم الأمريكية منذ أكتوبر الماضي. ومقابل ذلك ، ارتفع الدولار باستثناء الين الياباني والفرنك السويسري مما أدى إلى حدوث بعض الرياح المعاكسة.
ترك افتقار الذهب لرد الفعل تجاه بيئة صعودية ساحقة بضع صفقات شراء عصبية تبحث عن الخروج. بينما نحتفظ بتوقعات صعودية طويلة المدى لأسباب مختلفة عن التوقعات الحالية في عام 2020 ، فقد يتعرض السوق مرة أخرى لتصحيح بسيط. خاصة إذا استمرت الأسهم الأمريكية ، بقيادة أرباح جيدة من شركات التكنولوجيا هذا الأسبوع في التعافي. الدعم أدناه في 1560 دولار / أوقية تليها 1535 دولار / أوقية.
يسلط هبوط النحاس بنسبة 10٪ خلال الأسبوع الماضي ليس فقط على تأثير الصين على الطلب على المعادن الصناعية ، ولكن أيضًا دورها كواحد من الصناديق المفضلة المفضلة لصناديق التحوط في تطورات الصين. يعد الانخفاض الذي استمر ثمانية أيام من ما يقرب من 2.9 دولارًا / رطلًا أقل من 2.6 دولارًا / رطلًا واحدًا من أطول فترات المعدن الأبيض على الإطلاق ، وقد كان مدفوعًا بفوائد البيع على المكشوف من الصناديق التي تبحث عن حماية ضد التداعيات الاقتصادية المحتملة لفيروس كورونا. في الصين والخارج. أي ضعف إضافي قد يشهد تحرك النحاس بالقرب من منطقة الدعم 2018-19 دون 2.55 دولار / رطل.
وقد تم التشكيك في قدرة الصين على الوفاء بالتزامها بالصفقة التجارية للمرحلة الأولى لشراء منتجات الطاقة والزراعة. نتيجة لذلك انخفض سعر فول الصويا إلى المستويات التي شهدها قبل الاتفاق على الصفقة. وفي الوقت نفسه ، عانت القهوة بسبب عدم تمديد أي دعم لفترة طويلة من BRL الأضعف و contango المتصاعد الذي يوفر للبائعين على المكشوف علاوة في كل لفة من العقود المستقبلية.
هذه المادة مقدمة من قبل Saxo Capital Markets (Australia) Pty. Ltd، جزء من مجموعة ساكسو بنك من خلال خدمة RSS على FX Empire
