كيف يمكن أن ينخفض ​​الذهب على الأرض خلال الأزمة الإيرانية الأمريكية؟

الذهب والأخبار وتوقعات السوق

عندما يحدث شيء يصدم السوق – ضربة صاروخية ، غارة جوية بدون طيار ، تهديد عسكري جديد أو تحول مفاجئ في العلاقات التجارية بين القوى العظمى مثل الولايات المتحدة والصين – يتعين على الأسواق أن ترد. لماذا ا؟ لأن الأسواق هي في الأساس أشخاص يضبطون وجهات نظرهم حول العالم استنادًا إلى حقائق جديدة. لا تعتمد ردود أفعالهم على المعلومات الجديدة على المعلومات نفسها فحسب ، بل تعتمد أيضًا على الطريقة التي ينظر بها الناس إليها حقًا (مهمة أم لا؟ دائمة أم لا؟) ، ما كانوا يتوقعون سابقًا (حتى أن تخفيض سعر الفائدة قد يكون هبوطيًا للأسهم إذا كان الأشخاص كانوا يتوقعون في السابق تخفيضًا أكبر في سعر الفائدة) ، وما هو وضعهم العاطفي في اللحظة التي تلقوا فيها الأخبار. هل حاولت طلب زيادة عندما كان الرئيس غاضبًا؟ نسبة المخاطرة إلى المكافأة لهذا الطلب تتعارض مع السؤال الذي يسأل …

ال الأخبار المتعلقة بالذهب إن الوصول إلى السوق شيء واحد ولا يعتمد على نهج المستثمرين ووجهات نظرهم ومشاعرهم وما إلى ذلك. هذا عامل مهم سيحتاج المستثمرون إلى خصمه من السعر (عن طريق الشراء أو البيع) بطريقة أو بأخرى. وسوف يفعلون.

هل يجب أن يرتفع الذهب إذا أصاب صاروخ إيراني هدفًا أمريكيًا؟ بالطبع بكل تأكيد.

ولكن هل يجب أن يرتفع الذهب بمقدار 0.10 دولار أم 1 دولار أم 10 دولارات أم 50 دولار أم 100 دولار أم 1000 دولار؟ وكم من الوقت يجب أن يستمر رد الفعل؟ دقيقة ، ساعة ، يوم ، أسبوع ، شهر ، أو ربما سنة؟

هذان السؤالان هما مفتاح تحديد الإجراءات التي يجب اتخاذها. ولا يتم الرد عليها أو شرحها من خلال الأخبار نفسها. يمكن للمرء محاولة تقدير المدة التي ستستغرقها التهديدات أو إذا تصاعدت إلى صراع كامل. تلقينا العديد من الرسائل بعد أن استولت روسيا على شبه جزيرة القرم قبل سنوات ، وتلقينا رسائل في الوقت الذي بلغت فيه التوترات بين الولايات المتحدة وكوريا الشمالية ذروتها. كانت الرسائل من أشخاص ، كانوا مقتنعين تمامًا أن هذه مجرد بداية للحرب. لم يكن هذا صحيحًا ، وتراجع الذهب في الأشهر التالية مع تراجع حالة عدم اليقين.

تذكر كم كانت مفاجأة نهاية الصراع بين الولايات المتحدة وكوريا الشمالية؟ هل تذكر كيف كان أداء الذهب في بداية حرب الخليج الأولى ، وهجوم 11 سبتمبر وهجوم العام الماضي على منشأة أبيك السعودية في بقيق؟ ارتفع الذهب في البداية ، ولكن سرعان ما انعكس الارتفاع وتحول إلى انخفاض. إن التنبؤ بكيفية تطور الأحداث أمر صعب بحد ذاته ، لكن في حالة تنبؤات الذهب ، يصبح الأمر أكثر تعقيدًا.

كما ترون ، الذهب لا يرتفع ببساطة كلما كان الوضع أقل سلمية. يتحرك بشكل عام اعتمادًا على مدى عدم التأكد من الموقف ومدى سوء رغبة الناس في تأمين أنفسهم. يقال إن الأسواق تشتري الشائعات وتبيع الحقيقة ، وهذا هو الحال أيضًا – بطريقة ما – مع الذهب. أتذكر متى تم إطلاق SLV ETF والجميع وشقيقهم كانوا يتوقعون إطلاق الفضة على القمر بناءً على ذلك؟ انهارت الفضة مباشرة بعد الإطلاق حيث كان الأشخاص الذين يرغبون في الشراء قد اشتروا بالفعل بناءً على توقع (!) أن يتم إطلاق ETF.

لذا ، بدلاً من تقدير نتائج التوترات بين الولايات المتحدة وإيران ، يجب على المرء أن يتنبأ بالطريق الذي ستتبعه حالة عدم اليقين ذاتها فيما يتعلق بالصراع. لقد رأينا بالفعل التحركات العسكرية الأولى على جانبي النزاع.

تم إطلاق الصواريخ من كلا الجانبين. في تحليل الأمس ، أكدنا أن هذا قد لا يكون نهاية الصراع ، ولكن … قد يكون الأمر هو ذروة عدم اليقين.

بعد أن قتلت الولايات المتحدة الجنرال الإيراني قاسم سليماني ، كانت إيران مجبرة على الرد بطريقة مرئية ، وإلا فإن النظام الإيراني سيُنظر إليه على أنه ضعيف للغاية. لقد فعلت ، ولكن ربما فعلت ذلك بطريقة لن تؤدي إلى تصعيد الصراع. لن نعرف أبدًا تفاصيل الهجوم الصاروخي ، لكن لا يمكننا استبعاد احتمال أن يكون ذلك من الطرق التي كان من الممكن تنفيذه بها ، وقد تم ذلك بطريقة تجعله واضحًا للجميع ، ولكن باستخدام أقل قدر ممكن من الضرر. وبهذه الطريقة – إلى جانب تغريدة "لا نسعى إلى تصعيد أو حرب" – ربما تهدف إيران إلى إنهاء النزاع والتوترات حقًا. بالطبع ، لم يكن من الممكن أن ينفذ الهجوم ، لكن ربما كان ذلك بمثابة انتحار سياسي لقادته.

كما اتضح ، لم يتسبب الهجوم الصاروخي الإيراني الانتقامي على قاعدتين أمريكيتين في العراق في وقوع إصابات وكانت فرصة للرئيس الأمريكي ليصبح أقل عدوانية تجاه إيران. تولى ترامب هذه الفرصة. "يجب علينا أيضًا إبرام صفقة تسمح لإيران بالازدهار والازدهار والاستفادة من إمكاناتها الهائلة غير المستغلة". انظر كيف يمكن أن تتغير الأخبار بسرعة وبدون توقع؟

إذا كانت هناك طريقة للتركيز فقط على شيء أكثر ثباتًا ، وأكثر قابلية للمقارنة مع الحالات الأخرى ، وفي نفس الوقت استنادًا إلى منهجية مجربة … هذا ما يدور حوله التحليل الفني للذهب.

الأهم من ذلك ، أن التحليل الفني لا يرد على السؤالين: كم من الوقت قد تستغرقه خطوة معينة ، وكيف من المحتمل أن يكون الارتفاع أو التراجع كبيرًا. بالطبع ، ليس لدى أي شخص في العالم كرة بلورية معروفة ، مما يعني أنه لن تعمل جميع الإشارات تمامًا كما يظن المرء ، ولكن بشكل عام ، أثبتت الإشارات الفنية أنها مفيدة مرارًا وتكرارًا. إن النظر إلى الأخبار بحد ذاتها قد يفسر سبب حدوث شيء ما (والذي قد يكون تفسيرًا صحيحًا أم لا) ، لكنه لا يعني هذا كثيرًا بالنسبة للمستقبل. تذكر أنه يتعين علينا تقدير اتجاهات التوتر وعدم اليقين ، وليس تصاعد الصراع في حد ذاته. إذا تفاقم الصراع ، لكن الأخبار أصبحت أقل إثارة للدهشة بينما في الوقت نفسه تطبيع بطريقة ما ، فقد ينتج عن ذلك حالة أقل من عدم اليقين.

يمنحنا التركيز على العناصر الفنية فرصة لتقدير الحركات التالية ، والاتجاه ، والوقت لحظات الانعكاس المحتملة. لا يزال النظر إلى الأخبار مفيدًا ، لكن الفائدة الأكبر تأتي من التحقق من رد فعل السوق بالطريقة التي ينبغي لها.

إذا كان أداءها ضعيفًا بشكل واضح مقارنة بما يجب أن "تفعله" في ضوء خبر معين ، فهذه علامة مفيدة تُظهر أن شيئًا ما من حالة السوق العاطفية أو شيئًا ما عن تصور السوق وتوقعاته ، من المحتمل أن يدفع السوق إما إلى الارتفاع أو لأسفل. هذا ، إلى جانب مستويات الدعم والمقاومة القريبة ، ونقاط التحول ، والإشارات من المؤشرات التي أثبتت فائدتها في حالة وجود سوق معيّنة يمكن أن تقدم رؤى واحدة غير متاحة ببساطة لهؤلاء الذين يركزون على الأخبار فقط.

كان إطلاق صاروخ الأمس بالتأكيد تصعيدًا للنزاع ، على الأقل للوهلة الأولى. وبالتالي ، كان يجب أن يرتفع الذهب بشكل كبير في هذا الخبر.

وكيف كان رد فعل سوق الذهب بعد عدة ساعات فقط من الهجوم الصاروخي؟